La respuesta corta
- Con montos pequeños, una cuenta de ahorros a una tasa parecida suele ganar, porque casi no tiene retención.
- Con montos grandes, el CDT suele ganar: retiene 4% frente al 7% de la cuenta.
- El CDT inmoviliza tu dinero hasta el vencimiento. La cuenta te deja retirarlo cuando quieras.
Por qué la tasa anunciada no es lo que recibes
Ambos productos pagan intereses, pero el banco te descuenta una retención en la fuente sobre ellos, y la inflación reduce lo que puedes comprar con ese dinero. Para comparar bien hay que mirar la rentabilidad neta (después de retención) y la rentabilidad real (después de inflación).
Retención en un CDT
Es el 4% de todos los intereses, sin monto mínimo. El banco la descuenta al pagarte los rendimientos, normalmente al vencimiento.
Retención en una cuenta de ahorros
Es del 7%, pero solo los días en que los intereses superan 0,055 UVT (unos $2.881 diarios en 2026). A una tasa del 9% E.A., eso pasa con saldos de unos $12,2 millones o más. Por debajo, normalmente no te retienen nada.
Ejemplo 1: $20.000.000 durante 360 días
CDT al 10% E.A.
- Intereses: $1.971.295
- Retención (4%): $78.852
- Recibes: $21.892.443
- Rentabilidad neta: 9,60% E.A.
Cuenta al 9% E.A.
- Intereses: $1.768.953
- Retención (7%): $123.827
- Terminas con: $21.645.126
- Rentabilidad neta: 8,34% E.A.
El CDT deja $247.317 más. Con un saldo de $20 millones la cuenta retiene todos los días, así que la diferencia de retención pesa.
Ejemplo 2: $5.000.000 durante 360 días
CDT al 10% E.A.
- Retención (4%): $19.713
- Recibes: $5.473.111
- Rentabilidad neta: 9,60% E.A.
Cuenta al 9% E.A.
- Retención: $0
- Terminas con: $5.443.570
- Rentabilidad neta: 9,00% E.A.
Aquí la cuenta no paga retención, y la diferencia se reduce a unos $30.000 en el año. Si la cuenta pagara 9,6% E.A. ya empataría con el CDT, con la ventaja de que puedes sacar el dinero cuando lo necesites.
No olvides la inflación
Con una inflación del 5%, el 9,60% neto del CDT equivale a una rentabilidad real de 4,38%. Es lo que de verdad crece tu poder de compra. Si una opción rinde menos que la inflación, tu dinero pierde valor aunque el saldo suba.
Cómo decidir
- Tu fondo de emergencia va en una cuenta de ahorros: lo necesitas disponible.
- Dinero que no vas a tocar en 6 a 12 meses, como la cuota inicial de una vivienda, puede ir a un CDT si la tasa neta es mejor.
- Compara siempre en E.A. y después de retención. Una diferencia de un punto en la tasa anunciada puede desaparecer por la retención.
- El 4x1000 no se cobra sobre los intereses. Afecta los movimientos de dinero, y puedes marcar cuentas como exentas hasta 350 UVT al mes ($18.330.900 en 2026).
- Verifica que la entidad esté vigilada por la Superintendencia Financiera.
Compara con tus propias tasas
La calculadora aplica la retención de cada producto, la UVT de 2026 y la inflación que elijas.
Preguntas Frecuentes
¿Qué rinde más, un CDT o una cuenta de ahorros?
Depende del monto y de las tasas. A tasas parecidas, con montos pequeños suele ganar la cuenta porque no tiene retención, y con montos grandes suele ganar el CDT porque retiene 4% en lugar de 7%.
¿La retención de un CDT se pierde?
No. Es un anticipo del impuesto de renta. Si declaras renta, la retención se resta del impuesto que debes pagar.
¿Desde qué saldo me retienen en una cuenta de ahorros?
Cuando los intereses de un día superan 0,055 UVT, unos $2.881 en 2026. A una tasa del 9% E.A. eso ocurre con saldos de unos $12,2 millones o más.
¿Puedo sacar la plata de un CDT antes del vencimiento?
Por lo general no. El CDT se pacta a un plazo y el dinero queda inmovilizado hasta que vence. Si puedes necesitarlo antes, una cuenta de ahorros es más adecuada.